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O antigo manual de estratégias não resiste ao contato com o ambiente comercial atual

As cadeias de suprimentos costumavam funcionar com base em previsões trimestrais estáticas e na lógica de aquisição de baixo custo. Esse modelo pressupunha um nível de estabilidade que não existe mais. Três fatores estão desestruturando esse modelo:

Fragmentação regulatória: uma onda de exigências baseadas em evidências agora recai sobre o comércio físico, e cada uma delas exige algo diferente:

• EUDR — rastreabilidade desde o lote específico de terra até a prateleira; caso contrário, a remessa não passa pela fronteira
• CBAM — carbono incorporado, cujo custo é incluído no preço da remessa na fronteira
• Exigências da SAF — matéria-prima certificada, sem a qual o combustível não se qualifica de forma alguma
• CSDDD — due diligence da cadeia de valor, somada ao exposto acima
• Leis nacionais, como a LkSG da Alemanha e o dever de vigilância da França, cada uma acrescentando sua própria versão da mesma exigência

São diferentes mecanismos — acesso ao mercado, tarifas, elegibilidade, responsabilidade corporativa —, mas cada um deles transforma dados de origem não verificados em um passivo direto no balanço patrimonial. Para um exportador do setor florestal, do agronegócio ou de biomatérias-primas, uma proveniência fraca em uma única remessa já é suficiente para que ela seja rejeitada na fronteira.

Estruturas tributárias e aduaneiras voláteis: as tarifas variam de acordo com a região, as regras de preços de transferência tornam-se mais complexas e os regimes tributários de importação e exportação mudam mais rapidamente do que os sistemas legados de rastreamento de lotes conseguem acompanhar. As exportações brasileiras de papel mostram essa rapidez: uma tarifa de 25% imposta pelos EUA entrou em vigor em meados de 2025, e as exportações caíram 48,5% no primeiro semestre de 2026, à medida que os compradores passaram a recorrer a fornecedores canadenses e asiáticos. A própria reforma tributária do Brasil está adicionando mais uma complexidade nesse mesmo cenário, substituindo cinco impostos sobrepostos por um IVA duplo que as empresas agora precisam administrar em paralelo com o sistema antigo. Enquanto isso, os novos acordos comerciais entre a UE e o Mercosul e entre a UE e a Índia reduzem as tarifas sobre a maioria dos produtos comercializados, mas apenas para remessas acompanhadas de uma declaração de origem autocertificada. Quando tudo isso aparece em uma cotação entregue, o comprador já mudou de ideia.

Instabilidade geopolítica e nos frete: Suez , o Canal do Panamá e o Estreito de Ormuz podem, cada um deles, alterar o preço de um carregamento da noite para o dia. Em março de 2026, o conflito em torno do Estreito de Ormuz provocou a maior oscilação mensal já registrada no preço do petróleo — o petróleo Brent subiu cerca de 65% em poucas semanas. As tarifas de contêineres oscilaram com a mesma intensidade: o índice de frete de Xangai subiu 149% em 2024, durante o pior momento do redirecionamento pelo Mar Vermelho, recuou 37% em meados de 2025, à medida que a capacidade se normalizou, e depois saltou mais 35% no início de 2026, com o agravamento das tensões no Estreito de Ormuz. As tarifas de carga fracionada, impulsionadas pela energia renovável e por cargas de grandes projetos, subiram 20% desde 2025, seguindo uma trajetória totalmente distinta.

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Em conjunto, esses fatores colocam os dados de origem e conformidade no mesmo patamar que o custo e o preço: um fator que determina se a remessa é, de fato, lucrativa.

Como a diferença vai diminuindo

Manter a liberdade de operação exige, atualmente, gerenciar a conformidade em três níveis simultaneamente, e não sequencialmente — os quatro níveis em torno dos quais as organizações com visão de futuro já estão se estruturando:

1. Controles no nível da entidade — verificação dinâmica da situação fiscal do fornecedor, do status de conformidade regional e verificações de sanções em tempo real.
2. Proveniência no nível do produto — passaportes de lote verificáveis e “gêmeos moleculares” que comprovam a origem da matéria-prima, a pegada de carbono e a conformidade regulatória até o nível da transação, inclusive nos pontos de mistura do balanço de massa onde os volumes físicos e certificados divergem.
3. Conformidade dinâmica automatizada — a documentação jurídica, ambiental e financeira necessária para o desembaraço aduaneiro e a liberação de fluxos financeiros, executada sem gargalos manuais.
4. Simulação do custo total de importação — modelagem de tarifas, impostos e frete em rotas e fornecedores alternativos antes do envio da remessa, identificando oscilações de custo antes que elas se reflitam no custo total de importação.

Qualquer uma dessas camadas, por si só, é incompleta. As verificações de entidades sem a proveniência no nível do produto deixam lacunas que um único lote defeituoso pode revelar. A proveniência sem documentação automatizada acaba se tornando apenas mais um silo de dados não utilizados. As organizações que estão à frente estão sincronizando todas as três em um único livro-razão, e é isso que transforma a conformidade de uma função defensiva em uma função operacional.

Como isso funciona na prática

ֿCadeias globais de abastecimento de papel e celulose. O EUDR exige uma gestão contínua da cadeia de abastecimento, e não apenas um documento único. Um operador precisa saber e registrar a origem da madeira em cada etapa de transferência entre a plantação e o mercado da UE: a fábrica, o transformador e todos os pontos em que o material muda de mãos. Um fabricante que opera uma cadeia da árvore ao papel precisa manter essa cadeia de custódia durante todo o percurso, e não apenas confirmar a origem no início. Sem isso, não há como comprovar a ausência de desmatamento quando a remessa chega à fronteira, independentemente de como a madeira foi realmente cultivada.

Combustível de aviação sustentável e matérias-primas biológicas. Uma carga de óleo vegetal hidrogenado (HVO) que parte da América do Sul com destino à Europa depende inteiramente da documentação RED II/III. Se a verificação de origem falhar, a carga estará sujeita a pesadas multas tarifárias ou à rejeição total. A verificação automatizada converte os dados brutos de telemetria do lote em um “passaporte comercial” comprovável — a diferença entre obter e perder um prêmio verde de 12 a 15%.

Alimentação e agronegócio. O mesmo problema de comprovação surge ainda mais a montante, antes mesmo de a remessa existir. A maior parte da soja certificada passa pelos mesmos silos e trituradores que a soja convencional. Os operadores utilizam o balanço de massa: os grãos certificados e convencionais se misturam fisicamente, mas o volume certificado é rastreado administrativamente; assim, os compradores só recebem a quantidade de farelo de soja certificado correspondente à quantidade de grãos certificados que realmente entrou no processo. A segregação física, que mantém o material certificado em sua própria cadeia do início ao fim, é a alternativa, mas poucas commodities a utilizam devido ao custo. Qualquer um dos modelos funciona — até que a contabilidade por trás do balanço de massa apresente uma lacuna. Sem rastreabilidade no nível da transação, o prêmio de certificação é apenas um número em um certificado. Com ela, a alegação se sustenta quando um comprador ou órgão regulador solicita comprovação.

Em todos os casos, o ativo subjacente é o mesmo: dados de origem verificados e estruturados, disponíveis no momento em que é necessário tomar uma decisão — e não semanas depois, durante uma auditoria.

Olhando para o futuro

O comércio global não está ficando mais simples. À medida que a população mundial cresce e o comércio físico se multiplica em volume e complexidade, as camadas de volatilidade regulatória, tributária e de frete descritas acima só vão se acumular ainda mais. Na natureza, a adaptabilidade perdura mais do que a força. O comércio está seguindo a mesma direção.

Três tecnologias tornam possível esse tipo de adaptabilidade em grande escala: 

• Dados geoespaciais — para verificar de onde uma remessa realmente vem e rastrear sua trajetória 
• Visão computacional — para ler e validar as evidências físicas a cada transferência
• Grandes modelos de linguagem — para processar regulamentações, políticas, impostos e certificações, transformando um conjunto de regras fragmentado e em constante mudança em algo que uma equipe de conformidade possa utilizar em tempo real, e não meses depois

Juntos, são esses fatores que permitem que uma organização absorva um choque de mercado no momento em que ele ocorre, em vez de descobrir, um trimestre depois, que o cenário já havia mudado.

Os dados de rastreabilidade da cadeia de suprimentos, obtidos em tempo real, protegem as margens brutas e isolam os custos de entrega. Isso transforma a volatilidade regulatória em uma vantagem estrutural sobre os concorrentes que ainda dependem de planilhas trimestrais.

Essa é a mudança que este artigo vem destacando: comprovar a origem em tempo real não é mais uma função de conformidade. É uma função que gera margem.

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